MDD(최대낙폭)란? 투자자가 알아야 할 핵심 지표
최대낙폭(MDD)의 개념과 계산법, 그리고 투자에서의 활용법을 알아봅니다.
MDD란 무엇인가
MDD(Maximum Drawdown, 최대낙폭)는 특정 기간 동안 포트폴리오 가치가 고점에서 저점까지 가장 크게 하락한 폭을 의미합니다. 쉽게 말해, "최악의 시기에 얼마나 잃었는가"를 나타내는 지표입니다.
MDD는 투자의 리스크를 측정하는 가장 직관적이고 중요한 지표 중 하나입니다. 수익률이 아무리 높아도, 중간에 50% 이상의 MDD를 경험한다면 대부분의 투자자는 공포에 빠져 바닥에서 손절하게 됩니다. 따라서 MDD를 이해하고 관리하는 것은 장기 투자 성공의 핵심입니다.
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MDD 계산 공식과 단계별 예시
### 공식
MDD는 다음과 같이 계산합니다:
MDD = (저점 값 - 고점 값) / 고점 값 × 100%
또는 비율로 표현하면:
MDD = (Trough - Peak) / Peak
여기서 Peak는 해당 기간까지의 최고점이고, Trough는 그 이후의 최저점입니다.
### 단계별 계산 예시
포트폴리오
MDD Explained: The Key Metric Every Investor Should Know
Understand what Maximum Drawdown means, how to calculate it, and why it matters for your portfolio.
What Is MDD?
MDD (Maximum Drawdown) measures the largest peak-to-trough decline in a portfolio's value over a given period. In plain language, it answers the question: "At the worst point, how much did I lose from my highest point?"
MDD is one of the most intuitive and important risk metrics in investing. Even if your strategy delivers outstanding average returns, an MDD of -50% along the way means most investors will panic-sell near the bottom, locking in devastating losses. Unders