포트폴리오 분산투자의 원칙
현대 포트폴리오 이론과 실전 분산투자 전략으로 리스크를 줄이는 방법을 알아봅니다.
분산투자란 무엇인가
"달걀을 한 바구니에 담지 말라." 투자의 세계에서 가장 오래되고 널리 알려진 격언입니다. 분산투자(Diversification)란 투자 자금을 여러 자산, 섹터, 지역에 나누어 배분함으로써 특정 투자의 손실이 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 줄이는 전략입니다. 하나의 주식이 50% 하락하더라도, 포트폴리오의 10%만 해당 주식에 투자되어 있다면 전체 손실은 5%에 불과합니다.
분산투자의 목적은 단순히 위험을 줄이는 것을 넘어, 주어진 위험 수준에서 최대의 수익을 추구하거나 주어진 수익 수준에서 최소의 위험을 달성하는 것입니다. 이는 현대 포트폴리오 이론의 핵심 개념이기도 합니다.
해리 마코위츠와 현대 포트폴리오 이론
1952년, 시카고 대학교의 경제학자 해리 마코위츠(Harry Markowitz)는 "Portfolio Selection"이라는 논문을 발표하면서 현대 포트폴리오 이론(Modern Portfolio Theory, MPT)의 기초를
Portfolio Diversification Principles
Learn Modern Portfolio Theory and practical diversification strategies to reduce risk without sacrificing returns.
What Is Diversification?
"Don't put all your eggs in one basket." This is perhaps the oldest and most widely known investment maxim. Diversification is the strategy of spreading investment capital across multiple assets, sectors, and regions to reduce the impact any single investment's loss has on the overall portfolio. If one stock drops 50% but represents only 10% of your portfolio, the overall loss is just 5%.
The purpose of diversification extends beyond simply reducing risk. It aims to